中再壽險為包頭市量身打造的普惠型商業補充醫療保險“鹿城?！比涨罢桨l布，并以其普惠性強、不設門檻、覆蓋全面等特點備受關注，這也是當前全國惠民保蓬勃發展的一個縮影。中再壽險作為國內惠民保最主要的再保險人，堅持以服務國家戰略為己任，在對惠民保7年歷程進行梳理分析的基礎上，編制《中國惠民保業務發展與展望系列研究報告——2022年惠民?？沙掷m發展趨勢洞察》，對惠民保進一步健康可持續發展進行深入思考，提出發展建議。

　　中再壽險是國內惠民保最主要的再保險人，參與了國內大多數惠民保項目。報告以經營者視角對惠民保7年歷程進行總結，除理論研究外，更是下沉到案例層面進行分析，旨在讓不同群體更全面地理解惠民保、支持惠民保。

　　數據顯示，至2021年底，已有27個省份推出了200余款“惠民?！碑a品，參?？側舜芜_1.4億，保費總收入已突破140億元。隨著參保人數和保費規?？焖僭鲩L，惠民保的社會影響力和關注度都不斷增加。報告從參與者的獨特視角，復盤了近年來行業案例，梳理了惠民保理賠情況、產品形態、產融合作發展歷程，分析合作中各方訴求以及相關運營風險和不足。最后，從發展定位、產品設計、商保目錄、數據共享、產業融合以及產品創新6個維度提出發展建議。

報告內容速覽

　　一、7年發展，注重惠及民生

　　“惠民?！弊钤缬?015年在深圳市萌芽。2020年，國務院發布《關于深化醫療保障制度改革的通知》，指出要加強建設多層次醫療保障體系，在此背景下，惠民保自2020年開始快速發展。截至2021年底，已有27個省份推出了200余款“惠民?！碑a品，參?？側舜芜_1.4億，保費總收入已突破140億元。其中僅2021年上市的惠民保產品就達94款，累計參保人數10117萬人，較2020年參保人數增長152%。參保率持續提升，2021年上市的項目參保率為9.1%，較2020年整體4.2%的參保率提高了4.9個百分點。

　　二、“社商”緊密融合，創新多種模式

　　2020年至2021年，政府的參與和支持和惠民保良性快速發展的重要因素。政府方面以政府支持模式、醫保指導模式、政府推動模式和政府主導模式等不同形式支持惠民保業務發展。部分地區試點了個賬開放，相比較不開放個賬地區，實現了參保率從3.8%到15.1%的提升。

　　商業保險公司、第三方平臺更加積極主動參與其中，粗略統計，共計80多家產壽險公司參與，其中壽險公司34家，財險公司40余家。國有公司成為承保主力，由1-2家主承、多家公司共保的格局成為保險公司參與惠民保的主要趨勢。如北京普惠健康保5家保險公司參與，人保財、國壽2家主承；上海滬惠保則有8家保險公司參加，由太平洋人壽主承。主要再保承接方為中再集團，主要為各地項目做好風險承接，從產品設計方案、數據測算、定價支持以及特藥清單目錄制定等多維度深度參與。

　　第三方服務公司也通過提供專業服務進入惠民保賽道。2021年共有58家參與，主要分為五大類：一是保險科技類公司；二是流量平臺公司；三是大數據陣營；四是特藥服務陣營；五是官方背景的運營商陣營。

　　保障內容方面，逐步走出醫保目錄框架，開拓醫保之外保障，從“醫保內醫療責任+特藥責任”到“醫保外醫療責任+特藥責任”或者“醫保內醫療責任+醫保外醫療責任+特藥責任”，顯示保障責任從僅包括保障醫保內醫療費用向保障醫保外醫療費用延伸。

　　三、普惠金融，傾斜保障弱勢群體

　　一是價格親民、選擇多樣。整體來講，價格從幾十元到上百元不等，同時保障分層趨勢逐漸顯露，如重慶渝快保有普惠版和升級版兩種，其中升級版相較于普惠版，新發病人報銷比例由55%增加至80%、既往癥病人報銷比例由10%提高到30%，并且新增了腫瘤特藥和罕見病特藥，價格也相應由每年69元提高至169元。

　　二是為老年人和帶病體提供了亟需的保障?；菝癖Ｓ行黄屏松虡I保險老年客戶承保不足的瓶頸，對60歲以上老年人群的覆蓋程度超過10%，實現了老年人群保障的擴充，實現了對商業健康保險的有力補充。涵蓋了重大疾病人群，例如，2021年北京政府指導的北京普惠健康保上線，對既往癥患者保障上實現了可?？少r。

　　三是讓更多的患者有機會接觸到更前沿的創新療法。例如在滬惠?？蛻糁?，29歲的某客戶患腦惡性腫瘤，申請使用特定高額藥械愛普盾（用于腫瘤電場治療的新型抗癌療法），一個月需花費13萬元，每月可獲賠9萬多元。

　　四、持續惠民，夯實惠民保發展基石

　　惠民保打破商保邊界，覆蓋了老年人、罹患過重大疾病人群的醫療保障缺口，但同樣不能忽視該模式給商保風險管理和定價邏輯帶來的挑戰。

　　要持續關注四方面風險：一是均一保費難題——年齡結構偏差風險。對于自愿參加、商業化運作的惠民保，如果整體參保年齡出現偏差，可能導致總保費不足以覆蓋賠款而引發虧損。二是患者保障難題——帶病體認定偏差風險。與納入高年齡人群類似的是，既往癥人群占比較難確定，實際承保與假設偏差較大，由此產生的經營風險更大。三是賠付預估難題——長尾和長期理賠風險。目前大部分產品的披露賠付數據并非為終極賠付率，隨著時間進度的加深，賠付率可能呈現惡化趨勢。四是保費維穩難題——參保死亡螺旋風險。當參保率足夠高，可以分攤既往癥人群醫療成本的健康人群足夠多時，惠民保低保費高杠桿的邏輯才能成立，如果未來沒有強政策持續刺激，是否參保率仍能維持高位值得商榷。

　　推動惠民保的可持續發展，三點建議：一是保障籌資可持續性，主要通過產品合理定價、多維度提升客戶體驗、爭取政府參與開放醫保個賬、專業化的城市營銷策略提升老百姓商保意識等四方面提升參保率；二是強化支付可持續性，主要從自費保障責任的精細化設計劃定賠付范圍，探索產業融合創新支付模式降低賠付成本等提升基金支付效率；三是實現醫保局、銀保監、央企保險機構等多主體間的數據互通互聯，提升惠民保產品創新、精準定價、規范高效運營能力。